ORLEN zaktualizował strategię. Jakie główne założenia?

Grupa ORLEN przedstawiła główne założenia zaktualizowanej strategii do 2030 roku. Jak podkreślał Daniel Obajtek, prezes zarządu koncernu, jest to strategia dla transformacji energetycznej Polski i Europy Środkowej, która ma na celu m.in. zapewnienie stabilnych dostaw energii, paliw i gazu z przyjaznych środowisku źródeł.

Reklama

– To jest wielki dzień dla całego Koncernu, ale również wielki dzień dla naszej gospodarki – mówił podczas ogłoszenia zaktualizowanej strategii Daniel Obajtek, Prezes Zarządu PKN ORLEN. – Budowaliśmy przez ostatnie lata multienergetyczny koncern, by miał odpowiednią siłę, ekspozycję i możliwości. To koncern, który może przeprowadzić transformację paliwowo-energetyczną w Polsce i w regionie, który może patrzeć w przyszłość i zawierać odpowiednie sojusze gospodarcze – podkreślał.

Zgodnie z założeniami strategii, koncern inwestować będzie w energetykę odnawialną, wydobycie oraz rozwój projektów przyjaznych środowisku, m.in. w obszarze biogazu i biopaliw. Rozwijać będzie również technologie wodorowe, nowoczesną petrochemię i bezpieczną energetykę jądrową. Na realizację tych strategicznych projektów ORLEN przeznaczy do 2030 roku około 320 mld zł. Połączony koncern do tego czasu wygeneruje ponad 400 mld zł EBITDA LIFO, co ma przełożyć się na większe możliwości dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami, w oparciu o atrakcyjną, progresywną politykę dywidendową.

– Rekomendowany poziom dywidendy za 2022 rok jest najwyższy w historii i wynosi 5,5 zł na akcję – zaznaczał Daniel Obajtek.

Jak zaznaczał, dynamiczny rozwój i inwestycje Grupy ORLEN będą napędzać polską gospodarkę.

– Wszelkiego rodzaju inwestycje realizujemy, patrząc na inne gałęzie gospodarki. Inwestujemy w energetykę wietrzną lądową, fotowoltaikę, ale jest to również kwestia biogazu. Chcemy uzyskać do 2030 roku miliard metrów szesc. biogazu. To jest bardzo ważne dla polskiego rolnictwa – mówił Daniel Obajtek.

Realizacja strategii ORLEN2030 to także przybliżenie Grupy ORLEN do osiągnięcia neutralności emisyjnej do 2050 roku. Na zielone inwestycje, które zmniejszą uzależnienie od paliw kopalnych, koncern przeznaczy aż 40 proc. planowanych nakładów. Efektem zrealizowanej strategii mają być stabilne dostawy czystej energii w akceptowalnych dla Polaków cenach.

Inwestycje

Dynamiczny rozwój i transformacja nowej Grupy ORLEN ma być oparta na energetyce odnawialnej, wspartej mocami gazowymi, własnym wydobyciem gazu, efektywnej, niskoemisyjnej produkcji rafineryjno-petrochemicznej oraz kompleksowej ofercie dla klientów indywidualnych. Do 2030 roku nakłady inwestycyjne Grupy ORLEN wyniosą w sumie około 320 mld zł, z czego około 40%, czyli 120 mld zł, zostanie przeznaczone na zielone inwestycje, w tym energetykę wiatrową na morzu i lądzie, fotowoltaikę, biogaz i biometan, biopaliwa, elektromobilność oraz zielony wodór. Na dotychczasowe – tradycyjne i przejściowe obszary biznesowe, takie jak wydobycie gazu, rafineria, petrochemia, energetyka konwencjonalna i zintegrowany detal wydatki będą stanowiły 60%.

Nowoczesna energetyka

Rozwój Grupy ORLEN opierać się będzie głównie na nowoczesnej energetyce, przede wszystkim na odnawialnych źródłach energii, wspieranych mocami gazowymi. W stosunku do planów w poprzedniej strategii, ORLEN zamierza zwiększyć czterokrotnie moce w OZE, które wyniosą 9 GW. Rozwijane będą także projekty wiatrowe na lądzie i morzu, fotowoltaika oraz magazyny energii. Inwestycje prowadzone będą nie tylko w Polsce, ale też za granicą, gdzie ORLEN inwestować będzie m.in. w farmy wiatrowe na Morzu Bałtyckim.

Grupa ORLEN do 2030 roku chce także zbudować pozycję lidera produkcji biogazu i biometanu w Europie Środkowej. Osiągnie to, wytwarzając 1 mld m3 biogazu (to ekwiwalent ok. 0,65 mld m3 biometanu) w nowoczesnych biogazowniach. Budowa biogazowni i biometanowni jest szansą na rozwój obszarów wiejskich. ORLEN będzie wspierać budowę lokalnego łańcucha wartości poprzez zarządzanie centralną bazą surowcową i integrację rozproszonych aktywów.

Zieloną energetykę będą wspierały inwestycje w aktywa gazowe. W ramach Grupy ORLEN elektrownie gazowe CCGT w krótkim terminie zastąpią najstarsze, najbardziej emisyjne i najmniej efektywne elektrownie i elektrociepłownie węglowe, a w dłuższej perspektywie będą stabilizowały pracę systemu opartego na OZE. Zrealizowane zostaną projekty w Ostrołęce i Grudziądzu, analizowane są także dodatkowe przedsięwzięcia w Czechach i Polsce. Do 2030 roku Grupa ORLEN będzie posiadała ok. 4 GW mocy zainstalowanej w CCGT.

Uzupełnieniem mocy wytwórczych będzie sieć dystrybucyjna energii elektrycznej Grupy ORLEN. W tym obszarze modernizacja i rozbudowa sieci dystrybucyjnej będzie pracować na rzecz transformacji energetycznej Polski i zapewniać ciągłość i niezawodność dostaw energii. W zakresie dystrybucji gazu Koncern będzie koncentrować się na modernizacji sieci gazowej oraz na optymalnej kosztowo rozbudowie przyłączeń źródeł gazu – w tym biometanowni.

Gwarantem stabilnych dostaw energii będą też inwestycje w technologię SMR, czyli małych reaktorów jądrowych. Technologia SMR pozwala również na transformację dużego i bardzo istotnego sektora, jakim jest ciepłownictwo. Odbiorcą ciepła może być także przemysł. Grupa ORLEN do 2030 roku będzie posiadała 1-2 reaktory w Polsce i bardzo duży potencjał do rozwoju kolejnych jednostek w następnych latach.

Inwestycje w norweskie złoża

Strategia do 2030 roku zakłada wzmocnienie pozycji Grupy ORLEN w sektorze wydobycia gazu w Europie, co zwiększy bezpieczeństwo energetyczne Polski. Wolumen wydobycia gazu w Polsce i za granicą przekroczy do końca dekady 12 mld m3 rocznie, czyli o około połowę więcej, niż obecnie. Ten cel będzie możliwy do uzyskania dzięki utrzymaniu poszukiwań oraz optymalizacji wydobycia w Polsce, a także inwestycjom realizowanym w Norwegii. Grupa ORLEN będzie umacniała swoją pozycję sprawdzonego dostawcy gazu w regionie poprzez zabezpieczenie nowych kontraktów na dostawy LNG do Polski, które w 2030 roku pozwolą osiągnąć ok. 15 mld m3 LNG na rok, a także poprzez rozwój floty statków gazowych.

Niskoemisyjne rafinerie zintegrowane z petrochemią

Do 2030 roku rafineria pozostanie ważnym obszarem działalności połączonej Grupy ORLEN, z mocami przerobu ponad 40 mln ton ropy, pochodzącej z kierunków alternatywnych wobec rosyjskiego. Podstawą transformacji segmentu rafinerii będzie ciągłe udoskonalanie aktywów poprzez: pogłębienie przerobu surowca, zwiększenie efektywności energetycznej i redukcję emisyjności. Ważnym celem jest również osiągnięcie maksymalnych synergii z szerokiego portfela aktywów, zapewniając efektywny kosztowo surowiec dla petrochemii.

W odpowiedzi na zmieniające się trendy, zwiększy się znacznie produkcja biopaliw i paliw wodorowych. Koncern do 2030 roku chce osiągnąć pozycję lidera w segmencie biopaliw w Europie Środkowej, zwiększając ich produkcję do 3 mln ton rocznie. Już obecnie, w celu realizacji tego założenia w Płocku powstaje instalacja HVO, która pozwoli wytwarzać zrównoważone paliwo lotnicze ze zużytego oleju posmażalniczego. Natomiast w Jedliczu budowana jest instalacja, która będzie produkować bioetanolu drugiej generacji ze słomy dostarczanej przez lokalnych rolników.

Grupa będzie dążyć do zbudowania pozycji regionalnego lidera także w produkcji i dystrybucji odnawialnego wodoru, wykorzystywanego w przemyśle i transporcie. Łączna zakładana moc elektrolizerów w Grupie ORLEN do 2030 roku wynosi około 1 GW mocy, co w połączeniu z projektami typu waste-to-hydrogen umożliwi produkcję ponad 130 kt odnawialnego wodoru na koniec obecnej dekady.

Ponadto koncern będzie testował pilotażowe rozwiązania w zakresie paliw syntetycznych, stanowiących w przyszłości alternatywę dla benzyny i oleju napędowego.

Zyski z zaawansowanej petrochemii i recyklingu

Grupa ORLEN umocni wiodącą pozycję producenta petrochemii w regionie. Będzie to możliwe dzięki konsekwentnej rozbudowie mocy olefin oraz uruchomieniu nowych projektów, mających na celu zwiększenie udziału zaawansowanych i specjalistycznych produktów w portfolio koncernu. Rozwój w tym kierunku będzie możliwy m.in. dzięki budowie trwałych partnerstw biznesowych. W tym kontekście, Grupa ORLEN w porozumieniu z Saudi Aramco i jej spółką zależną SABIC analizuje możliwości współpracy przy potencjalnym projekcie petrochemicznym w Gdańsku. Nowymi gałęziami obszaru petrochemii będą biomateriały i recykling, w którym moc zainstalowana w 2030 roku osiągnie ponad 300 tys. ton.

Kompleksowa oferta produktów i usług

Aktualizacja strategii Grupy ORLEN do 2030 zakłada dynamiczny rozwój segmentu detalicznego, oparty o rozbudowę sieci sprzedaży i integrację oferty produktów energetycznych i gazowych. Do 2030 roku w Europie Środkowej pod polską marką ORLEN będzie działać co najmniej 3,5 tys. stacji. Sieć Grupy ORLEN będzie rozwijała się przede wszystkim za granicą – co miało miejsce już w ciągu ostatnich dwóch lat, poprzez rozwój obecności na Węgrzech i w Słowacji. Jednak największe przyspieszenie zakładane jest w aktualizacji strategii w zakresie paliw alternatywnych. Dostosowując się do potrzeb rynku i naszych klientów, Grupa ORLEN będzie zwiększać dostępność paliw alternatywnych poprzez budowę 10 tys. ładowarek elektrycznych głównie w Polsce, Niemczech i Czechach. Jest to ponad 10-krotny wzrost w stosunku do planów zakładanych dwa lata temu. Dodatkowo, strategia zakłada także rozwój sprzedaży paliwa wodorowego i LNG/CNG. ORLEN będzie konsekwentnie pozyskiwał nowe grupy klientów, którym zaoferuje zintegrowaną ofertę produktową.

3 mld zł na wzrost innowacyjności i cyfryzację

Kluczowe dla wzmacniania pozycji i dalszego rozwoju działalności są innowacje oraz nowe technologie. Do 2030 roku Grupa ORLEN przeznaczy ok. 3 mld zł na badania i rozwój oraz innowacje, w szczególności w obszarze technologii wodorowych, zaawansowanej petrochemii i nowych materiałów oraz zero- i niskoemisyjnych produktów i technologii. Ważnym elementem zmiany będzie proces cyfryzacji, wspierający podniesienie efektywności produkcji i dystrybucji, ograniczenie śladu środowiskowego oraz budowę relacji z klientami. Grupa ORLEN wdroży również nowy model zarządzania, dostosowany do zwiększonej skali działania. ORLEN w 2030 roku będzie organizacją opartą na wiedzy i wszechstronnych kompetencjach, inwestującą w rozwój talentów i kapitału ludzkiego.

Mocne fundamenty finansowe

Zróżnicowanie źródeł generowania wartości jest gwarancją stabilnego rozwoju Grupy ORLEN i odporności na zmiany koniunktury na globalnych rynkach. Budowa wartości będzie oparta o rentowne inwestycje, zrównoważone źródła finansowania i stabilny bilans. Grupa planuje utrzymanie wskaźnika długu netto/EBITDA na poziomie nie wyższym, niż 2-2,5x, dostosowując plany inwestycyjne do możliwości finansowania. Grupa ORLEN będzie wykorzystywać alternatywne źródła finansowania, takie jak project finance, finansowanie unijne związane z innowacjami i transformacją energetyczną oraz współfinansowanie wybranych projektów przez partnerów zewnętrznych. Inwestycje bezpośrednio wpisujące się w cel neutralności emisyjnej będą współfinasowane m.in. poprzez obligacje zrównoważonego rozwoju i zielone obligacje emitowane na europejskim rynku kapitałowym.

Koncern planuje dalej regularnie dzielić się zyskami ze swoimi akcjonariuszami. Wraz z aktualizacją strategii wprowadza nową, uatrakcyjnioną politykę dywidendy. Zgodnie z nowymi zasadami, PKN ORLEN będzie wypłacać co roku dywidendę odpowiadającą wysokości 40% skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych, wygenerowanych przez Grupę ORLEN w poprzednim roku obrotowym. Będzie to jednak nie mniej, niż dywidenda bazowa (gwarantowana), której poziom został ustalony na 4 zł na jedną akcję dla 2022 roku i będzie sukcesywnie rósł o 15 groszy co roku, aż do poziomu 5,2 zł na jedną akcję w 2030 roku. Oznacza to wzrost dywidendy bazowej (gwarantowanej) w skali dekady aż o 49%.

Jednocześnie, z uwagi na bardzo solidne wyniki osiągnięte przez koncern w 2022 roku, Zarząd zdecydował o wydaniu wstępnej rekomendacji w zakresie wypłaty dywidendy z zysku 2022 roku, w wysokości 5,5 zł na akcję. Finalna rekomendacja, potwierdzająca ten poziom, zostanie wydana zaraz po zatwierdzeniu przez Zarząd i Radę Nadzorczą zaudytowanego jednostkowego raportu rocznego PKN ORLEN za 2022 rok.

EBITDA dwa razy wyższa

Efektem finansowym realizacji strategii ORLEN2030 będzie podwojenie wyniku EBITDA do ponad 60 mld zł w 2030 roku, z czego ok. 20 mld zł będą generowały obszary „zielone”, czyli odnawialne źródła energii, elektromobilność, biopaliwa oraz biogaz i biometan. Skumulowana EBITDA w latach 2023-2030 przekroczy 400 mld zł, z czego 110-120 mld zł będzie pochodziło z wydobycia i obrotu gazem, 80-90 mld zł z rafinerii, 30-40 mld zł z petrochemii, 80-90 mld zł z energetyki konwencjonalnej i sieci, 50-60 mld zł z zielonej energetyki, a 40-50 mld zł ze integrowanego detalu.

Dążenie do neutralności emisyjnej

Grupa ORLEN, jako pierwszy koncern energetyczny w Europie Środkowej, zadeklarowała ambicję osiągnięcia neutralności emisyjnej do 2050 roku. W zaktualizowanej strategii podtrzymuje ten cel. Jednak dzięki nowym inwestycjom, możliwe będzie przyspieszenie tego procesu. Grupa ORLEN do 2030 roku obniży o 25% (w stosunku do poziomu z 2019 r.) emisje w segmentach rafinerii, petrochemii i wydobycia. Dodatkowo zredukuje intensywność emisji CO2 o 40% w obszarze energetyki. Ponadto aż o 15% zmniejszy się współczynnik intensywności emisji NCI, odnoszący się do łącznej energii sprzedawanej przez Grupę ORLEN. Osiągnięcie założonych celów będzie realizowane przede wszystkim przez przyspieszenie inwestycji w zero- i niskoemisyjne źródła wytwórcze, poprawę efektywności obecnie funkcjonujących aktywów oraz inwestycje w budowę infrastruktury do wychwytywania i składowania dwutlenku węgla (pozwoli ona na wychwyt nawet 3 mln t CO2 rocznie). Z kolei do 2035 roku Grupa planuje zakończyć produkcję energii w aktywach węglowych, w dużej mierze zastępując je nowoczesnymi technologiami, przykładowo SMR. Podejmowane działania znacząco przybliżą Grupę ORLEN do osiągnięcia zeroemisyjności w 2050 roku.